[24년 5월 31일] 오후장 살펴보기

🔴 원자력발전/ 풍력에너지/ 태양광에너지

정부 11차 전력수급기본계획 발표 소식 등에 상승
▷11차 전력수급기본계획(전기본) 총괄위원회는 이날 향후 15년간(2024∼2038년) 전력 수급 전망과 발전원 확충 계획 등을 담은 11차 전기본 실무안을 발표. 정부의 장기 전력수급기본계획(전기본)에 차세대 원전인 SMR(소형모듈원자로) 1기가 처음 포함됐으며, 대형 원전 3기를 포함해 2038년까지 총 4기(4.9GW)의 원자력발전소가 추가로 건설될 전망임. 전기본에 신규 원전 건설 계획이 들어간 것은 2015년 이후 9년 만임.

▷또한, 재생에너지(태양광·풍력)는 2030년까지 2022년(22GW) 대비 3배 이상인 72GW, 2038년까지는 120GW까지 늘릴 계획임. 신재생에너지 설비 보급 전망치는 10차 전기본보다 높아진 것으로 2030년 기준으로 10차 전기본에서는 65.8GW가 보급될 걸로 봤는데 이번 11차 전기본은 72.0GW로 상향 조정했음.

▷정부는 "현재 수준으로는 NDC(2030 국가온실가스감축목표) 달성이 어렵기 때문에 여러 가지 정책 수단을 총동원해서 보급 목표를 상향했다"면서 "작년 11월에 COP 28에서 합의한 재생에너지 3배 확대 목표를 달성할 것"이라고 밝힘. 이어 2038년 기준으로 태양광·풍력 설비용량은 115.5GW, 수력·바이오를 포함한 재생에너지 전체는 119.5GW까지 전망.

▷아울러 글로벌 AI 데이터센터 수요 증가에 따라 전력 수급에 대한 중요성이 커지고 있는 가운데, 신재생에너지에 대한 기대감이 커지고 있는 점도 긍정적으로 작용.

▷이 같은 소식 속 우리기술, 비에이치아이, 비츠로테크, 두산에너빌리티 등 원자력발전, SK오션플랜트, 금양그린파워, 씨에스윈드, 에스에너지, SDN 등 풍력/태양광에너지 테마도 상승.

 

🔴 스마트폰/ 갤럭시 부품주/ 휴대폰부품

삼성 갤럭시 S24 시리즈 생성형 AI 폰 판매량 1~3위 차지 소식 등에 상승
▷시장조사기관 카운터포인트리서치에 따르면, 올해 1분기 전세계 스마트폰 시장에서 생성형 AI 폰의 판매량 점유율은 6%를 기록. 직전 분기 1.3%에서 4배 이상 증가한 수치로 같은 기간 생성형 AI 폰 모델의 수도 16개에서 30개 이상으로 늘었음. 브랜드별로 보면 삼성전자의 갤럭시 S24 시리즈가 올해 1분기 전세계 생성형 AI 스마트폰 시장에서 시장점유율 58.4%를 차지한 가운데, 갤럭시 S24 울트라는 30.1%로 1위, 갤럭시 S24는 16.8%로 2위, 갤럭시 S24 플러스는 11.5%를 기록.

▷이는 생성형 AI 폰에 대한 제조업체들의 관심이 커지고 있는 방증이라며, 갤럭시 S24 시리즈에 탑재된 생성형 AI 기능인 대화·회의 녹음·정리, 서클 투 서치, 실시간 번역 기능 등이 좋은 반응을 얻은 결과라고 분석. 또한, 1분기에는 600달러 이상 프리미엄 폰 시장에서 생성형 AI 폰의 판매 비중이 70% 이상에 달한 것으로 추산했음.

▷이 같은 소식 속 LG이노텍, 아모그린텍, 세경하이테크, 모다이노칩, 성우전자, 비에이치, 이랜텍, 이엠텍 등 스마트폰/갤럭시 부품주/휴대폰부품 테마가 상승.

 

🔴 OLED(유기 발광 다이오드)

LG디스플레이, 올해 P-OLED 출하 긍정적인 흐름 전망 등에 상승
▷현대차증권은 보고서를 통해 국내 LGD, SDC의 북미 전략고객사의 Mobile 신작 패널에 대한 양산이 예상보다 당겨질 것으로 전망. 특히, LGD는 지연 없이 납품할 것으로 보여 올해 P-OLED 출하에 대한 긍정적인 흐름이 예상된다고 설명. 작년 월 15K의 capa를 추가 증설한 것을 감안한다면 올해는 전년대비 물량이 최소 25% 이상 증가할 것으로 전망.

▷올해는 패널단에서 BRS(Borderless)로 변화된 것 외에 큰 스펙 업그레이드가 없었다는 점에서 퀄테스트가 상대적으로 수월할 것으로 추정되며, 과거 TFT Upgrade(LTPS→LTPO) 등에 비해서 베젤을 줄이는 것은 상대적으로 수월했던 것으로 보인다고 분석. 하단 베젤 축소 관련 발열 이슈도 빠르게 해소돼 올해 LGD 의 P-OLED의 긍정적인 흐름이 예상된다고 밝힘.

▷아울러 Apple의 중국 smartphone 회복 및 WWDC 기대감이 커지고 있으며, 최근 Visionox가 IT OLED용 8.6세대 월 32K의 capa에 550억 위안(한화 약 10.3조원)을 투자하는 등 IT OLED이 Big-cycle 진입할 가능성이 있다는 점도 긍정적이라고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 참엔지니어링, 에프엔에스테크, 나래나노텍, 선익시스템, 한솔케미칼 등 OLED(유기 발광 다이오드) 테마가 상승.

 

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✅ SK
(034730) 경영권 분쟁 가능성 등에 급등
▷언론에 따르면, 최태원 회장이 이혼 소송 중인 노소영 관장에게 재산의 1조3,800억원을 줘야 한다는 2심 판결이 나온 가운데, 후폭풍으로 경영권 분쟁 가능성이 부각되고 있는 것으로 전해짐. 최 회장의 동사 보유 주식을 ‘특유 재산’으로 인정해 분할 대상에서 제외했던 1심과 달리 2심에서는 동사 주식도 재산 분할 대상으로 인정했으며, 주식이 재산 분할 대상이 될 경우 경영권을 두고 지분 분쟁이 발생할 가능성이 있다는 관측이 나오고 있음.
▷특히, 주식이 분할 대상이 된다는 항소심 판단으로 재계에서는 경영권 분쟁 가능성에 주목하고 있음.

 

✅ 코오롱글로벌
(003070) 1,167.87억원 규모 공급계약(부산 하단1구역 재건축정비사업) 체결에 상승
▷하단1구역 재건축정비사업조합과 1,167.87억원(최근 매출액대비 4.38%) 규모 공급계약(부산 하단1구역 재건축정비사업) 체결 공시.

 

✅ DB하이텍
(000990) 업황 회복 기대감 등에 소폭 상승
▷미래에셋증권은 최근 급격히 수요가 개선된 AI 및 IT Set향 반도체와 달리 동사의 주요 제품군인 컨슈머, 산업용 반도체의 경우 본격적인 회복은 시작되지 않았다고 밝힘. 그럼에도 불구하고 글로벌 가치사슬내의 상당수 업체들은 고객사 재고조정이 마무리 단계에 있음을 언급하고 있으며, 비록 수요 회복에 시일이 소요될지라도 재고가 건전한 수준이면 재고 비축 수요부터 선행적으로 발생할 수 있다고 분석. 특히, 동사의 경우 80% 이상의 고객에게 1st vendor의 지위를 유지하고 있기에 회복기에 가장 빠른 주문 회복을 기대할 수 있을 것으로 전망.
▷한편, 동사의 12MF P/B는 0.8배 구간까지 주가가 하락했으나, ROE도 역사상 저점 구간을 거치며 25년부터 소폭이나마 개선이 시작될 것으로 전망. 최악의 업황 구간을 밸류에이션에 기반영 시켰다는 것이 큰 장점이라 판단하여 매수 관점 접근을 추천.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 76,600원 -> 57,000원[하향]

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✅ 셀루메드
(049180) 데이터센터 개발 및 운영업체 부산이디씨피에프브이(주) 지분 취득 결정 속 급등
▷사업 다각화를 목적으로 데이터센터 개발 및 운영업체 부산이디씨피에프브이(주) 주식 150,000주를 50.00억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:30%, 취득예정일:2024-05-31) 공시.

 

✅ 상아프론테크
(089980) 멤브레인 공급 물량 증가 기대감 등에 강세
▷유진투자증권은 동사에 대해 미국 수소 생산 시장에 진입한 국내 첫 기업으로 내년 멤브레인 공급 물량 증가 기대감이 크다고 언급. 이와 관련, 미국 그린수소 생산 수전해 업체와 멤브레인 공급 계약을 체결했으며, 상대 업체는 3GW 이상의 수주잔고를 확보한 상태에서 수전해 공장을 건설하고 있다고 언급. 또한, 유럽 수소 연료전지 업체와도 수소상용차용 멤브레인 공급 계약 체결한 것으로 파악되고 있으며, 현재 2개의 멤브레인 라인을 보유하고 있고 해외업체 공급을 위해 추가로 1개 라인을 증설하고 있다고 밝힘.
▷아울러 멤브레인 사업 이외에 반도체용 패키징용 필름, 웨이퍼 이송장비, 배터리 캡아세이 등 다양한 사업으로 안정적인 성장이 가능할 것이라며, 연구개발비, 라인 증설에 따른 고정비로 적자를 기록 중인 멤브레인 사업이 손익분기점을 돌파하면 동사의 이익률 개선 속도가 빨라질 것이라고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 40,000원[유지]

 

✅ 휴메딕스
(200670) 필러 수출 확대 기대감 및 주가 저평가 분석 등에 강세
▷교보증권은 동사에 대해 필러 매출은 21년 260억, 22년 343억, 23년 491억 기록했으며, 24년에는 신규 수출 국가 추가돼 YoY +30% 성장한 637억에 달할 것으로 전망. 향후 5년 내 1,000억까지 성장 가능성 높다고 판단된다고 밝힘. 또한, 국내외 영업 강화에 따라 화장품 사업부 매출은 23년 25억에서 24년 최대 180억까지 성장할 것으로 자체 기대 중이라고 설명.
▷24e P/E는 9.2배로 미용의료 Peer의 평균 20배 대비 현저히 저평가로 Peer 대비 할인된 Valuation은 수출 확대 및 수익성 개선과 함께 빠르게 해소될 것으로 전망. 아울러 기발행된 CB 450억은 23년 지속 전환되며 수급에 부담이었지만, 현재 모두 전환 및 상환했다고 밝힘. 이어 동사는 현재 순현금 약 900억 보유해 23년부터 중간+기말 배당 및 자사주 매입도 나서며, 적극적인 주주환원의지를 알린바 있다고 설명.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 55,000원[신규]

 

✅ 상지건설
(042940) 103.34억원 규모 채무인수 결정 철회 속 상승
▷전일 장 마감 후 103.34억원(자기자본대비 9.02%) 규모 서울 강남구 논현동 오피스텔(카일룸 M) 수분양자 채무인수 결정 철회 정정공시. 이와 관련, 인수채무 전액을 원채무자와 시행사가 상환하여, 동사의 채무인수 의무가 면탈되었다고 언급. 원채무자들 중 직접 상환치 못해 시행사가 대위변제한 금액은 시행사가 대상 원채무자에게 구상권을 청구할 예정이라고 밝힘.

 

✅ 비에이치아이
(083650) 1,194.40억원 규모 공급계약(LNG 복합화력 발전설비) 체결 등에 상승
▷Toshiba Plant Systems and Services Corporation과 1,194.40억원(최근 매출액대비 32.5%) 규모 공급계약(LNG 복합화력 발전설비) 체결(계약기간:2024-05-30~2030-02-01) 공시.
▷이와 관련 동사 관계자는 언론을 통해 "Toshiba와는 과거부터 긴밀한 파트너십을 유지해 왔고 지난해 11월 일본 1위 철강회사향 HRSG 공급 프로젝트를 성공적으로 수행하며 이번 계약까지 체결하게 됐다"며," 이번 프로젝트는 일본 최대 전력회사가 진행하는 대규모 사업인 만큼 상징적인 면에서나 규모면에서나 의미가 크다"고 밝힘.
▷아울러 정부 11차 전력수급기본계획 발표 소식 등에 원자력발전 테마가 상승세를 보이고 있는 점도 긍정적으로 작용.

 

✅ 메가스터디교육
(215200) 메가씨앤에스 흡수합병 결정 속 상승
▷메가씨앤에스 주식회사를 흡수합병키로 결정(합병비율:1.0000000 대 0.0000000, 합병기일:2024-08-01) 공시.

 

✅ 코스텍시스
(355150) SiC전력 반도체 스페이서 美 온세미컨덕터 양산 퀄 통과 예상 분석에 상승
▷하나증권은 동사에 대해 SiC전력 반도체 스페이서 美 글로벌 기업 양산 퀄 통과 등 관련 컨퍼런스 콜이 예정되어있는 가운데, 글로벌 반도체 업체 온세미컨덕터 향 SiC 반도체 스페이서 퀄 테스트를 통과한 것으로 파악되며, 연내 수주 확보가 예상된다고 밝힘.
▷글로벌 스페이서 시장은 일본 Kyocera, ALMT 등이 대표적으로 SiC 반도체용 방열 스페이서를 국산화한 업체는 동사가 유일하다며, 온세미컨덕터 향으로 25년 방열 스페이서 매출액 250억원 이상(온세미컨덕터 글로벌 m/s 14%, 고객사 내 동사 점유율 30% 가정)이 기대되고 ST마이크로일렉트로닉스, 비스테코 향 시제품 공급 레퍼런스를 보유하기에 퀄 테스트 통과 시 추가 고객사 확보 및 수주가 가능할 것으로 전망.
▷SiC 반도체 시장 내 온세미컨덕터, ST마이크로일렉트로닉스의 점유율이 50% 이상임을 고려하면 향후 동사의 수주 가능 규모는 가파르게 상승할 것으로 전망. 기술력에 기반한 고마진 제품으로 수익성 상승이 가능하다고 밝힘. 이에 올해 매출액 274억원(+138.3%, YoY), 영업이익 42억원(흑자전환, YoY)을 기록할 것으로 전망.

 

✅ 에프앤가이드
(064850) 코스닥 상장사 첫 밸류업 계획 발표에 상승
▷2024년 기업가치 제고 계획 공시. 동사는 코스닥 상장사 가운데 기업가치 제고(밸류업) 계획 공시 1호 회사가 됐으며, 향후 5년 내 자기자본이익률(ROE) 18%, 연평균 매출액 성장률 15%, 최소 배당 설정 및 중장기적 상향 등의 내용이 담겼음.
▷목표 달성을 위해 기업과 소비자 간 거래(B2C) 서비스 확대, 인덱스 역량 강화, 퇴직연금 사업부 설립, 인공지능 활용 확대 등 성장성 제고를 위한 사업 전략을 추진하기로 했으며, 투자 설명회(IR) 내실 강화 및 소통채널 확대를 통한 '투자자 소통 강화'와 배당 상향정책 수립을 통한 '주주환원 정책 강화' 등 주주 친화 정책도 제시했음.

 

✅ 제노코
(361390) 한화시스템과 49억원 규모 공급계약 체결에 소폭 상승
▷한화시스템 주식회사와 49.00억원(최근 매출액대비 8.89%) 규모 공급계약([위성통신] 저궤도 통신시험위성 M/W탑재체(안테나) 제작 RF 송수신조립체 개발) 체결(계약기간:2024-05-30~2026-10-28) 공시.

 

✅ 하이로닉
(149980) 집속형 초음파 자극 시스템 '더블로 골드·뉴 더블로 2.0' 베트남 의료기기 인증 획득 소식에 소폭 상승
▷동사는 금일 언론을 통해 집속형 초음파 자극 시스템 '더블로 골드'와 '뉴 더블로 2.0'에 대해 베트남 의료기기 인증을 획득했다고 밝힘. 이와 관련, 동사 관계자는 "이번 베트남 인증 획득은 동사의 기술력과 제품 신뢰도를 다시 한 번 증명하는 동시에 글로벌 시장 확장에 중요한 발판이 될 것이다. 앞으로도 다양한 국가에서 입지를 강화해 나갈 것"이라고 밝힘.